香港通过金融资助计划深化绿色可持续发展

香港通过金融资助计划深化绿色可持续发展

2021年,清洁能源经济持续占据各大媒体头条位置 —— Cop26 气候大会、中国将在2030 年达到峰值排放并在2060 年实现净零排放、美国总统拜登为绿色经济注入数十亿美元的基础设施法案、下一个“特斯拉杀手””Rivian 的美国 IPO 、以及围绕比特币采矿对环境影响的辩论等等。随着世界逐渐摆脱化石燃料,ESG(环境、社会和公司治理)、可持续投资和绿色金融等术语不再只是具有环保意识的投资者的流行语。它们代表了投资界一些最热门的领域,并逐步在主流市场取得成功。

2021 年前三季度,全球发行的可持续绿色债券或旨在筹集资金为环保项目融资的固定收益证券激增至 3620 亿美元,这表明绿色债券的发行不再只是一些小众融资项目,已经成为全球流行的融资方式。

许多投资基金有意识地将部分资金用于资助 ESG 项目,回报可能非常可观。一项调查显示,平均而言,ESG 产品在四个指标上的表现至少高过传统产品2%。这些指标是吸收或需求、财务回报、股东参与度和声誉。其中部分原因可能是因为致力于 ESG 事业的公司在罢工、与 ESG 相关的诉讼、令人不快的消费者评论和媒体负面宣传方面的风险也较小。

绿色和可持续金融资助计划

香港行政长官在其 2021 年施政报告中宣布,政府承诺在 2050 年前实现碳中和。为实现这一目标,香港政府宣布了一系列绿色债券,以推动可持续金融发展。

在政府绿色债券计划下的两批债券发行后,政府启动了支持企业绿色债券发行的举措,并将多个现有资助计划合并为一个新的绿色和可持续金融资助计划(GSF 资助计划)。根据香港金融管理局(金管局)发布的《绿色及可持续金融资助计划指引》,GSF资助计划包括:

  1. 资助符合条件的首次债券发行人的一般债券发行费用的一半,例如安排人、法律顾问、审计师和会计师、评级机构的费用、上市费用以及金管局的中央货币市场单位的存放和结算费用。资助上限为 150万至250万港元,取决于是否获得信用评级;和
  2. 向任何合资格债券发行人和贷款借款人资助高达 80万港元的外部审查费用。

外部审查是指由独立第三方进行的评估,验证债券募集资金和贷款如实分配给了预期的绿色项目,从而确保债券或贷款是可信的绿色和可持续举措。这可以防止计划因遭到俗称“漂绿”的指控而引起的强烈反弹,即就产品“绿色”程度提供误导性标签的市场行为。

目前,由香港质量保证局(一家由香港政府设立的非牟利分销机构)提供绿色可持续金融认证计划,参照国际资本市场协会(ICMA)等机构广泛认可的绿色和可持续金融国际标准,提供发行前和发行后的审查认证。

GSF 资助计划的有效期为 2021 年 5 月至 2024 年 4 月。2021 年 5 月 10 日或之后发行债券或贷款符合资格。

越来越多的投资者认识到投资对环境的影响,且不认为会构成与收益底线之间的取舍,尤其是当这些投资获得巨大收益时。事实证明,绿色债券的销售是一种流行的集资方式,对投资者来说也是一种有吸引力的产品。GSF 资助计划对在香港寻求绿色和可持续发展计划的公司来说是一个颇具吸引力的资助计划。